롱숏 킴

지금 미국 주식, 조금은 방어적으로 — AI에게 시장을 물어봤다

롱숏 킴 — Mon, 29 Jun 2026 09:47:50 +0900

Claude Code로 돌린 AI 투자 분석 · 4가지 관점 종합

QQQ 일봉

요즘 시장을 보면 마음이 편치 않다.

지수는 연일 최고치를 다시 쓴다. 그런데 그 안을 들여다보면 소수의 섹터, 소수의 종목이 전체를 끌고 가는 구조다. 변동성도 부쩍 커졌다.

이럴 때일수록 한 발 물러서서 봐야 한다고 생각한다.

미국 주식에 투자하는 사람이 정말 많아졌다. 주변만 봐도 그렇다.

그런데 지금은, 적어도 지금만큼은, 조금은 방어적으로 갈 때라고 본다. 공격적으로 들어갈 자리가 아니라는 뜻이다.

2000년 닷컴버블을 떠올려본다

그때도 돈이 한 곳으로 쏠렸다. 인터넷이라는 단어만 붙으면 주가가 뛰었다. 모두가 "이번엔 다르다"고 말했다.

결과는 알다시피였다. 나스닥은 정점에서 70% 넘게 빠졌고, 회복까지 십수 년이 걸렸다.

특정 섹터로 자금이 몰리는 일은 그 전에도, 그 후에도 반복됐다. 그리고 그 끝은 늘 좋지 않았다. 지금 시장의 밸류에이션 지표 일부는 그때 수준에 가까워지고 있다.

물론 시장이 당장 무너진다는 말은 아니다. 타이밍은 아무도 모른다.

다만 쏠림이 극심할 때는 분산하고, 현금을 쥐고, 무리하지 않는 쪽이 결과적으로 살아남았다.

이 분석을 만든 방법

이번 글은 Claude Code로 만든 AI 분석 도구를 돌려서 정리했다.

여러 투자 거장의 사고방식과 투자 원칙을 학습한 AI에게, 서로 다른 4가지 관점으로 지금 시장과 앞으로의 방향을 동시에 분석하게 했다. 그리고 그 결과를 한 번 더 종합했다.

※ AI가 생성한 분석이다. 사람이 검토했지만 오류가 있을 수 있다. 투자 권유가 아니라는 점을 먼저 밝혀둔다.

Claude Code 실행 화면

AI 4명이 본 지금 시장

각자 다른 렌즈로 시장을 봤다. 관점이 다른데도 결론은 비슷하게 모였다.

관점 ① 거시 · 밸류에이션

"지금 가격은 완벽한 미래를 가정하고 있다"

기업 이익은 분명 좋다. 그런데 주가는 그 좋은 이익이 앞으로도 계속될 거라는 전제까지 이미 반영해버렸다. 금리는 높고, 밸류에이션은 부담스럽다. 작은 실망에도 크게 흔들릴 수 있는 구간이다.

관점 ② 지정학 리스크

"중동 변수는 유가를 통해 모든 것에 영향을 준다"

분쟁이 길어지는 경우, 단기에 봉합되는 경우, 더 번지는 경우. 세 갈래로 나눠봤다. 어느 쪽이든 유가가 핵심 변수다. 유가가 흔들리면 인플레이션과 금리, 결국 증시 전체로 파장이 번진다.

관점 ③ 섹터 로테이션

"수혜 섹터와 회피 섹터가 갈린다"

불확실성이 큰 국면에서 상대적으로 버티는 섹터가 있다. 에너지, 방산, 귀금속이 대표적이다. 반대로 기대가 잔뜩 실린 고밸류 성장주는 충격에 약하다. 돈의 흐름이 어디로 가는지 봐야 한다.

관점 ④ 리스크 · 역사

"비슷한 장면은 역사에 여러 번 있었다"

쏠림이 극심했던 과거 사례들을 보면 공통점이 있다. 끝이 좋지 않았다는 것. 그래서 지금은 한 번에 베팅하기보다, 조건을 정해두고 나눠서 대응하는 편이 낫다. 장기 관점에서는 살아남는 게 먼저다.

종합 — AI가 내린 두 가지 결론

4가지 관점을 합치면 행동 지침은 두 가지로 좁혀진다. 핵심은 "방어"와 "규율"이다.

결론 ①

현금 일부는 방어 섹터로 분산

현금을 많이 들고 있는 투자자라면, 그 일부를 에너지 · 방산 · 귀금속으로 나눠 담는 방식이 거론됐다. 이 세 섹터는 분쟁이 길어져도, 빠르게 봉합돼도 상대적으로 방어가 되는 구조라는 이유다.

리포트가 예로 든 ETF·종목

· 에너지 — XOM, XLE
· 방산 — LMT, ITA
· 귀금속 — GDX

※ 추천이 아니라 예시다. 비중과 종목은 각자 상황에 맞게 판단해야 한다.

결론 ②

나머지 현금은 트리거 전까지 대기

남은 현금은 함부로 움직이지 않는다. 미리 정해둔 조건(트리거)이 충족될 때까지 기다린다는 원칙이다. 감정이 아니라 규칙으로 움직이자는 것.

대기 → 진입 전환 조건 (3개 중 2개 이상)

① 연준 금리 인상 사이클 종료
② S&P 500 P/E 18배 수준까지 하락
③ 유가 배럴당 $70 이하

한 문장으로 —

지금은 공격이 아니라 방어,
한 방이 아니라 분할로 대응할 때.

마치며

시장이 좋을 때는 누구나 용감해진다. 문제는 꺾일 때다.

닷컴버블도, 그 이후의 여러 거품도, 무너지기 직전까지는 "이번엔 다르다"는 말이 가장 컸다. 돌아보면 늘 같은 패턴이었다.

AI의 분석도 결국 같은 곳을 가리켰다. 쏠릴 때 분산하고, 규칙을 지키고, 살아남으라는 것.

다음 글에서는 이 트리거 조건을 실제로 어떻게 추적하는지, 그리고 분할 진입을 어떻게 설계하는지 더 구체적으로 다뤄볼 예정이다.

⚠️ 투자 유의사항

이 글은 정보 공유를 위한 것이며, 투자 권유나 종목 추천이 아니다. 본문의 분석은 AI가 생성한 결과로, 오류나 편향이 있을 수 있다.

언급된 섹터·ETF·종목은 이해를 돕기 위한 예시일 뿐, 매수·매도 신호가 아니다. 레버리지 상품이나 단기 매매 전략은 특히 위험이 크므로 핵심 전략으로 삼지 않기를 권한다.

모든 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있다. 중요한 결정은 반드시 충분히 알아보고, 필요하면 전문가와 상담하기 바란다.

리스크 관리에 도움이 된 책

둘 다 실제로 필자가 읽은 책이다. 변동성 큰 장에서 중심을 잡는 데 도움이 됐다.

워런 버핏의 주주 서한

워런 버핏 · 에프엔미디어

쏠릴 때 흔들리지 않는 원칙이 무엇인지 알려준 책

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자본주의 시대에서 살아남기 위한 최소한의 경제 공부

백억남(김욱현) · 하이스트

큰 그림에서 경제를 읽는 눈을 잡아준 책

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첫 글, 롱숏 전략

롱숏 킴 — Sun, 28 Jun 2026 14:37:44 +0900

롱숏 킴의 첫 글이다. 올해 로빈후드 계좌 수익률은 +100%를 넘겼다. 하지만 이 블로그에서 가장 먼저 하고 싶은 이야기는 '얼마를 벌었나'가 아니라 '어떻게 잃지 않으면서 투자하나'에 대한 것이다.

로빈후드 2026년 수익률

앞으로 이 블로그에는 롱숏 전략, 특히 SOXL·SOXS 스위칭 전략을 기록할 예정이다. 그 전에 첫 글에서는 내가 어떤 환경에서 투자하는지, 무엇을 참고하는지, 차트에서 무엇을 보는지를 정리한다.

(금액이 적기 때문에, 진정성을 위하여 과감히 오픈한다.)

1. 나는 어떤 사람인가

한국에서 국제금융공학을 전공했다. 졸업 후 미국 회계법인에서 1년간 인턴을 했고, 한국으로 돌아와 여의도의 한 사모펀드에서 1년 2개월을 일했다. 그러다 미국이 좋아서, 인턴을 했던 그 미국 회계법인으로 다시 돌아왔다. 지금은 미국에서 일하고 있다.

투자는 스무 살에 시작해 올해로 7년이 되었다. 솔직히 처음 4년 정도는 누적 수익률이 신통치 않았다. 그러다 최근 3년 동안 수익률이 크게 올랐다. 왜 초반에 부진했는지, 무엇이 달라졌는지는 아래에서 풀어보겠다.

2. 건강하게 투자하려면 단타가 메인이 되면 안 된다

내 첫 번째 가치관이다. 단타 계좌가 내 자산의 메인이 되어서는 안 된다. 트레이딩은 수익을 키우는 수단이지, 자산의 중심이 아니다. 중심이 흔들리면 멘탈도 흔들리고, 멘탈이 흔들리면 원칙이 무너진다.

그래서 나는 계좌 분리를 추천한다. 최소한 이렇게 둘로 나눈다.

트레이딩 계좌(메인 계좌) — 롱숏, 스위칭 등 적극적으로 운용하는 계좌
패시브 투자 계좌 — 내가 정한 ETF를 정해진 비중으로 꾸준히 사 모으는 계좌

방법은 간단하다. 월급이 들어오면 스프레드시트에 수식을 걸어둔다. 얼마는 트레이딩 계좌로, 얼마는 패시브 계좌로 자동으로 배분되게 한다. 패시브 계좌에서는 어떤 ETF를 어느 비중으로 매수할지까지 미리 정해 둔다. 이 정도 틀은 깔고 가야 감정에 휘둘리지 않는다.

3. 고위험·고수익 비중, 나는 50 대 50이다

흔히 고위험·고수익 자산의 비중을 '100 − 나이'로 잡으라고 한다. 27살이면 73%를 위험자산에 넣으라는 식이다. 많은 사람이 이렇게 말한다.

하지만 내가 초반 4년 동안 수익률이 좋지 않았던 진짜 이유는, 많이 벌어도 그만큼 많이 잃었기 때문이다. 위험자산 비중이 너무 높으니 한 번 크게 흔들리면 그동안 번 돈이 통째로 날아갔다.

그 경험으로 배운 것이 있다. 패시브 투자의 비중이 충분히 높으면, 오히려 트레이딩으로 딴 돈을 지킬 수 있다. 그래서 나는 50 대 50이 좋다고 본다. 물론 이건 어디까지나 내 의견이고, 정답은 사람마다 다르다.

*물론 롱숏킴은 아직 사회초년생이고, 시드가 크지 않다. 로빈후드 계좌는 전체 투자자산의 일부이다.

4. 안전자산과 위험자산, 본인만의 기준이 필요하다

비중을 나누려면 먼저 무엇이 안전자산이고 무엇이 위험자산인지에 대한 자기만의 기준이 있어야 한다. 이게 의외로 사람마다 다르다.

어떤 사람은 ETF면 다 안전자산으로 본다. 어떤 사람은 ETF 중에서도 기술주 비중이 높은 건 위험자산으로 분류한다. 또 누군가는 현금과 채권만 안전자산으로 친다. 정해진 답은 없다. 중요한 건 내 기준을 명확히 세우고, 그 기준대로 비중을 관리하는 것이다.

정리하면 이렇다.
① 단타를 메인으로 두지 않는다.
② 트레이딩 계좌와 패시브 계좌를 분리한다.
③ 위험·안전 자산의 비중과 기준을 미리 정한다. 이 세 가지가 내가 7년간 깨진 끝에 얻은 틀이다.

5. 이 블로그를 따라 하기 전에 (꼭 읽어주길)

앞으로 이곳에 롱숏 전략, 특히 SOXL·SOXS 스위칭 전략을 올릴 것이다. 혹시 따라 할 생각이라면 두 가지만 부탁한다.

먼저 충분한 패시브 투자 비중을 확보할 것.
롱숏 전략을 메인으로 삼는 것은 절대, 절대 비추한다.

레버리지 롱숏은 수익이 큰 만큼 손실도 크다. 메인이 되는 순간 위에서 말한 모든 원칙이 무너진다. 이 점만큼은 강하게 말해두고 싶다.

6. 내가 참고하는 채널과 사이트

투자는 혼자 하는 게 아니다. 나는 아래 채널과 사이트를 꾸준히 참고한다.

유튜브

인범 — 트레이딩할 때 '빗각'을 굉장히 많이 참고하는 편이다.
미국 주식 채널 · 에디(Eddie) — 거시경제 이슈를 파악할 때 본다.
슈카월드 — 출퇴근하면서 라디오처럼 듣는다.

사이트

세이브 티커(saveticker.com/news) — 뉴스 동향을 본다. 폰으로도 알람을 설정해 뒀다.
NASDAQ Weekend — 주말에 이슈가 터지는 것 같으면 여기서 동향을 파악한다.

차트

트레이딩뷰에서 SOXX를 기준으로 선을 그린다. 주로 보는 것은 지지·저항, 전고점, 직전 저점, 그리고 빗각이다. 개별 레버리지 종목이 아니라 기초 지수인 SOXX 차트에 선을 긋는 것이 핵심이다.

7. 내 트레이딩뷰 세팅

트레이딩뷰 세팅 캡처 — SOXX 1시간봉]

내 세팅은 단순하다. 거래량과 RSI 지표를 쓴다. 그리고 실제로 들어간 포지션은 롱이든 숏이든 차트에 직접 기록해 둔다.(트레이딩뷰 롱 포지션, 숏 포지션 )

여기에 더해, Pine Editor로 제미나이(Gemini)가 작성해 준 멀티 스위칭 전략 스크립트도 켜서 참고하고 있다. 차트에 작게 적힌 글씨들이 그 신호다. 나중에 반응이 좋으면 이 스크립트도 공유하겠다.

그 위에 빗각과 주세선을 주로 그어 놓는다. 결국 내 판단의 큰 줄기는 이 선들에서 나온다.

8. 내 투자의 목표와 태도

내 투자의 목표는 거창하지 않다. 더 나은 삶 정도로 하겠다. 미국에서 집을 사고, 더 좋은 차를 사는 등 윤택한 삶 그 이상을 추구한다. 그러려면 페이롤(월급) 이외의 수단이 필요하다고 생각해서 투자를 한다.

지금까지 수익률은 좋았다. 하지만 시장 앞에서는 늘 겸손해야 한다고 믿는다. 운이 좋았던 구간도 분명히 있다. 항상 겸손한 자세로, 원칙을 지켜서 트레이딩하는 것이 가장 중요하다고 생각한다.

9. 내 로빈후드 매매 룰

복잡한 건 다음 글로 미루고, 지금은 가장 간단한 규칙만 공개한다.

롱(Long) — 시드의 1/2씩 나눠서 진입한다.

숏(Short) — 시드의 1/3씩 나눠서 진입한다.

숏을 롱보다 더 작게 가져가는 이유는, 하락에 베팅하는 포지션일수록 더 보수적으로 접근하기 때문이다. 분할 진입을 기본으로 두는 것도 같은 이유다.

월별 수익 기록 스프레드시트

다음 글부터는 본격적으로 SOXL·SOXS 스위칭 전략과 실제 매매 기록을 다룰 예정이다. 같이 공부하고 싶은 분들은 종종 들러주길 바란다.

※ 면책 조항
이 글은 정보 공유와 개인 기록을 목적으로 하며, 특정 종목·전략에 대한 투자 권유가 아니다. 모든 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있다. 특히 SOXL·SOXS와 같은 레버리지 ETF는 변동성이 매우 크고 장기 보유 시 가치가 녹을 수 있어 원금 손실 위험이 크다. 본문의 매매 룰과 비중은 어디까지나 글쓴이 개인의 방식이며, 그대로 따라 하는 것을 권하지 않는다.